越南末代皇帝宝大 1980 年在巴黎出版了一本书《安南的龙》（Le Dragon d’Annam），其中提到为何选择吴庭艳当总理：

“我们不能再依靠法国人了。在日内瓦会议上，只剩下美国人是我们的同盟。在变动的形势下，他们想在东南亚建立新的防守系统。他们可以帮助我们继续反共战争。在西贡，政府总理宝禄遭到吴廷瑈领导的“国家团结”运动中团结起来的各阶层的激烈反对。这些阶层先天地会反对日内瓦会议的成果。我在戛纳召集了越南所有政治倾向和宗教方面的领袖开会。我向他们解释会发生什么，我告诉他们一切都被安排好了，包括国家分裂。我强调越南现在需要有一个明确的方向，建议罢免皇亲宝禄的总理职务，由吴庭艳取代。”

1954 年 6 月 16 日，宝禄辞去总理职务。宝大签署敕令，让吴庭艳成立新政府。

1954年6月26日，吴庭艳乘飞机抵达西贡的新山一国际机场，当天，吴庭艳被越南国国家元首保大帝任命为总理，后来，吴庭艳加入了四弟吴廷瑈创立的人民劳动革命党。

1955年初，法属印度支那解散，吴庭艳的南越代表团没有在协定上签字，以表示拒绝承认越盟的合法地位。同年，吴庭艳已经在美国的帮助下除掉了政府内部的反对势力，平定了南越国内的各种教派武装，巩固了自己的总理地位，真正意义上掌握了越南国的国家大权，成为实际上的统治者。

1955年5月10日，吴庭艳宣布开始正式筹备南越的大选，5月15日，他宣布废除了保大帝的皇家卫队。6月15日，吴庭艳在顺化召集皇室会议，宣布剥夺保大皇帝的权力。7月7日，吴庭艳宣布将在1955年10月23日开始一场公民投票，来决定越南南方的未来方向。同年10月18日，保大帝下令免去吴庭艳的总理职位，但此时，保大帝周围没有任何官员能对吴庭艳构成实际威胁，吴庭艳在得知保大帝的行为后，下令加速全民公投的筹备工作。

南越正式举行全民公投，竞争的一方是保大帝，主张实行君主制，而另一方吴庭艳则主张实行共和制。选举期间，人民劳动革命党领袖吴廷瑈为吴庭艳提供选举所需费用，组织和监督这次选举。而保大帝的竞选活动遭到禁止，其支持者遭到吴廷瑈手下的威胁和袭击，吴庭艳兄弟还派手下四处张贴丑化保大帝的海报，宣扬保大的负面新闻。

1955年10月26日，投票结果公布，吴庭艳的得票率高达98.2%，吴庭艳胜选，当天，吴庭艳在西贡宣布罢黜保大帝，正式成立越南共和国（简称：南越），保大帝随后被迫流亡海外。

后来，宝大在一次访问中向记者说：“吴庭艳先生是我信任的人。当时法国人失败了。共产党方面有苏联强力支持，因此我劝吴先生要寻求美国人的支持，来抵制共产党的扩张。吴先生推翻我，是出于政治上的压力。他是爱国的人，交给他权力的时候，我曾要求他在上帝面前向我承诺两条：一是要保护南越，二是如果不能完成保护南越的任务就要把权力归还给我。但他后来在执行任务时死掉了。无论如何，他都尽力了完成自己的诺言了，虽然没有成功。”