全资子公司阿克苏华孚色纺有限公司(以下简称“阿克苏华孚”)被美国商务部于5月22日列入实体清单的全球最大的色纺纱供应商和制造商华孚时尚股份有限公司(以下简称“华孚时尚”),2020年6月7日晚间发布《2020年度非公开发行A股股票预案》,华孚时尚此次非公开发行股票数量拟不超过4.55亿股(含4.55股),发行股份占发行后总股本的比例为23.08%。

公司控股股东实际控制人孙伟挺、陈玲芬夫妇不参与认购,发行完成后孙伟挺、陈玲芬夫妇合计控制公司股份的比例为36.08%,仍为公司实际控制人。

根据预案,华孚时尚公司将非公开发行股票募集资金总额不超过15亿元,扣除发行费用后,计划投资于以下项目:

第一纺织网记者查阅公告获悉,华孚时尚拟通过香港华孚有限公司向越南华孚注资3.71亿美元,在越南隆安投资建设50万锭新型纱线项目,其中一期建设30万锭新型纱线项目,二期建设20万锭新型纱线项目。

此次非公开发行募集资金拟投资华孚(越南)50万锭新型纱线项目中的一期,位于越南隆安省德和县协和镇协和工业园,总投资15.05亿元,占地面积507.08亩。项目建设完成后,将形成30万锭新型纱线生产规模,包含高档全棉、功能运动、可持续发展产品纱线。

华孚时尚50万锭新型纱线项目总投资15.0598亿元,其中,固定资产投13.5835亿元,铺底流动资金为1.4763亿元。项目实施达产后正常年(投产期第二年)可实现营业收入14.9580亿元,年利润总额1.7475亿元,所得税后财务内部收益率12.18%,投资回收期8.29年(含建设期),项目由华孚(越南)实业独资有限公司负责具体实施,募集资金到位后,公司以增资的方式将相应部分募集资金投入华孚(越南)实业独资有限公司。

公告显示:截至今天,华孚时尚已就华孚(越南)50万锭新型纱线项目在国家发改委完成境外投资项目备案,本次募投项目为其一期项目,共计30万锭生产规模;同时,华孚时尚已就项目取得了深圳市商务局批复的《企业境外投资证书》;越南华孚也已签订《租赁土地使用权合同》,取得本次募投项目建设用地的使用权,租赁期限至2070年5月20日。

华孚时尚

华孚时尚创立于1993年,原名华孚色纺股份有限公司,主营中高档色纺纱线,配套提供高档新型坯纱、染色纱,以及流行趋势、原料与产品认证、技术咨询等增值服务。

公司是目前全球最大色纺纱供应商和制造商,拥有集棉花种植、棉花加工,到染色、纺纱为一体化的色纺纱制造产业链。

华孚时尚同时也是全球色纺纱行业领导品牌,品牌认可度高,行业地位领先,下游直接客户为申洲国际、互太纺织等大型成衣制造商,终端客户包括国内外各知名运动及休闲服饰品牌,如阿迪达斯、耐克、ZARA、GAP、H&M等,此外,华孚亦是“维多利亚的秘密”指定的高端内衣纱线最主要供货商。

华孚时尚创立后建立“华孚”色纺纱品牌,经过10年的市场开拓与一系列外延并购,逐渐成为国内顶尖色纺纱企业之一。

2006年,公司高瞻远瞩,出于资源、政策、成本优势等考虑,开始投资新疆,是国内最早布局新疆的纺织企业之一。

公司以新疆为国内战略基地,产能规模不断扩大,同时2013年开始向越南扩张,截至目前,在生产制造领域,华孚时尚已经形成了浙江、黄淮、长江、新疆、越南五大生产区域,实现自有纱线产能189万锭。

华孚时尚目前实际控制人为孙伟挺、陈玲芬夫妇,两人于1993年共同创立华孚,截至2019年度,公司拥有74家控股参股子公司,其中,阿克苏华孚为新疆阿克苏100万锭色纺纱项目主要经营公司,越南华孚负责越南产能基地的主要建设与经营。

2016年华孚时尚确定“坚持主业,共享产业”长期战略,以纱线贯通纺织服装产业,整合棉花种植、棉花加工、仓储物流、花纱交易、纺服供应链,实现前后端产业贯通,致力成为全球纺织服装产业时尚营运商。

国泰君安证券分析师郝帅表示,一直以来,华孚时尚坚持主业,共享产业,认为新疆和越南两者不可偏废。新疆是针对国内消费升级的供给市场,越南是针对海外市场的产业转移,公司充分把握两个地区的机会,取得长足的发展。

2013年,华孚时尚决定在越南设立子公司,开始海外产能布局。2014-2015年建成第一期12万锭色纺纱项目;2016-2017年加速越南产能布局,建设二期16万锭高档色纺纱项目。截至2017年底,华孚时尚已经形成180万锭产能,其中,越南华孚已形成28万锭纺纱产能,2万吨染色产能,越南将逐步打造成华孚在东南亚的全能型快速反应生产基地,满足东南亚区域客户需求。

天风证券研究员吕明也表示,越南无论在市场潜力、成本、劳动力、税收和关税等方面都具备一定的优势,由此吸引了大批中国的纺织企业到越南进行产能布局和扩张,相比于2013年前后,越南的整个投资环境已经发生了很大的变化。

但不可否认的是,如今到越南投资仍然具有优势,主要系即使越南的土地及人工成本相比前期上涨,相比于国内其仍然具备一定的优势,其次,原材料价格优势、税收及关税优势仍存,另外,订单趋向越南转移也迫使我国纺织企业必须来越投资建厂,同时能有效规避贸易战的不确定性带来的风险。

由此,也可以看到华孚时尚仅2014-2018年这4年间就在越南投资3亿美元,建设了越南华孚工业园,拥有28万锭的纱线产能;同时,华孚时尚在2018年12月16日通过子公司越南华孚投资25亿元建设越南新兴纱线项目,继续对越南持续投资,完善越南在东南亚地区的快速反应基地,可见目前越南的对国内的纺企仍具有很大的吸引力。