傍晚的越南河内（Hanoi），街头穿梭着一队队橙色和粉色的骑手，摩托车尾箱里装着刚出锅的米粉和奶茶。

这样的场景在胡志明市（Ho Chi Minh City）、岘港（Da Nang）同样常见，外卖已经成为越南城市生活的一部分。

2020 年在越南，在线外卖平台的交易额还不足 6 亿美元；到 2025 年，这一数字已突破 21 亿美元，五年间市场规模扩大了 3 倍以上。

市场快速膨胀的同时，竞争格局也在剧烈洗牌。

从最初六家平台混战，到虾皮外卖（ShopeeFood）与 GrabFood 双雄垄断，再到本土电动车巨头携新玩法入场，越南外卖市场的每一次变化，都牵动着数十万家餐饮门店的生意。

傲多可®商机网（Aodok.com）调研了越南餐饮外卖市场的规模、竞争格局、消费行为、商业模式、监管环境与发展趋势等情况，供关注越南餐饮外卖市场的朋友们参考。

（本文汇率基准：1 美元≈7 元人民币，1 元人民币≈3500 越南盾，2026 年 10 月）

一、越南餐饮外卖平台的规模与增长轨迹

1、2025 年市场交易额突破 21 亿美元

据 Momentum Works 与研究机构 Ken Research 数据，2025 年越南在线外卖市场交易额（GMV）约 21 亿美元（约 147 亿元人民币），同比增长 19%。

同期，东南亚外卖市场交易额约 227 亿美元（约 1589 亿元人民币），同比增长 18%，越南是东南亚六国中规模最小、增速最快的外卖市场之一。

2025 年，越南外卖平台完成约 3.5 亿单订单，平均订单价值约 6 美元。

河内（Hanoi）与胡志明市（Ho Chi Minh City）两大城市贡献了平台交易额的约 77%，是外卖市场的绝对重心。

2、从不足 6 亿美元到 21 亿美元的增长轨迹

按时间线看，越南在线外卖交易额在 2020 年约 5.87 亿美元（约 41 亿元人民币），2022 年约 11 亿美元（约 77 亿元人民币），2024 年约 18 亿美元（约 126 亿元人民币），2025 年达到 21 亿美元（约 147 亿元人民币），2020 年至 2025 年复合增速约 29%。

3、餐饮大盘与外卖渗透率

据越南餐饮市场研究数据，2025 年越南餐饮服务（F&B）市场收入约 726.5 万亿越南盾（约 2076 亿元人民币），同比增长 9.6%，全国餐饮门店约 32.95 万家。

外卖交易额约占越南餐饮服务市场收入的 8.5%，仍有较大渗透空间。2025 年上半年，超过 5 万家餐饮门店关闭，市场在增长中经历着结构性洗牌。

二、越南外卖平台的竞争格局：虾皮外卖（ShopeeFood）与 GrabFood 双雄

1、从群雄逐鹿到双雄垄断

2023 年，越南外卖市场还有 6 家平台同场竞技：虾皮外卖（ShopeeFood）、GrabFood、BeFood、GoFood、外卖的民族（Baemin）与 Loship。

此后两年，越南外卖市场迅速出清。

2023 年 12 月在越南，韩国外卖平台外卖的民族（Baemin）关停业务；2024 年 9 月在越南，印尼平台 Gojek 退出市场，旗下 GoFood 随之离场；2024 年底在越南，本土平台 Loship 停止运营。

2、双雄格局下的数据口径

据 Momentum Works 数据，2025 年虾皮外卖（ShopeeFood）与 GrabFood 的 GMV 份额各约 48%，合计约 96%。

据 iPOS.vn 与雀巢专业餐饮（Nestle Professional）发布的《越南 F&B 市场 2025 报告》：

按平台收入计，GrabFood 占 52.2%，虾皮外卖（ShopeeFood）占 39.7%，BeFood 占 2.9%。按订单量计，NielsenIQ 2025 年 4 月调查显示，虾皮外卖（ShopeeFood）占 56%，GrabFood 占 36%。

据傲多可®（Aodok.com）调研整理，ShopeeFood 和 GrabFood 双雄份额在 GMV、收入、订单量三种口径下排名略有差异，但两家平台的垄断地位稳固。

3、区域分化与第三极崛起

ShopeeFood 和 GrabFood 双雄在两大城市的优势各不相同。

据 Decision Lab 调查，在河内（Hanoi），虾皮外卖（ShopeeFood）以 56% 的份额领先；在胡志明市（Ho Chi Minh City），GrabFood 以 50% 的份额占优，BeFood 在胡志明市占 11%，是双雄之外的重要补充。

2025 年年中在越南，越南首富范日旺（Pham Nhat Vuong）旗下的绿色智慧出行股份公司（Green and Smart Mobility Joint Stock Company，GSM）推出外卖服务 Xanh SM Ngon，首批接入超过 2000 家餐厅，从电动配送端切入竞争。

2026 年 10 月在越南，品牌已统一为绿色 SM（Green SM）的该公司与收银软件商 KiotViet 达成战略合作，Green SM Food 将直接整合进 KiotViet 系统，触及全国超过 30 万家门店。

4、2026 年最新竞争动态

据 NielsenIQ 2026 年 7 月调查，虾皮外卖（ShopeeFood）在过去一个月高频使用外卖平台的用户中占比达 60%，稳居越南消费者首选位置。

三、越南外卖消费者的行为特征与移动支付习惯

1、用户规模与设备基础

据市场研究公司 B-Company 数据，2025 年越南外卖应用用户约 1780 万。

越南互联网用户从 2025 年 1 月的约 7980 万增至年底的约 8560 万，智能手机在劳动年龄人口中的渗透率超过 75%。

2、消费行为特征

越南消费者的外卖习惯已趋于稳定。据 Decision Lab 2025 年调查，在河内（Hanoi）、胡志明市（Ho Chi Minh City）、岘港（Da Nang）三大城市，仅有 13% 的受访者不使用外卖平台。

饮料是外卖订单的重要构成，据 Ken Research 数据，2025 年饮料约占越南平台订单的 25%，咖啡、奶茶等饮品复购频率高。历史调查显示，约 51% 的用户习惯在午餐时段下单。

据市场观察，越南消费者通常同时在手机安装 2 至 3 个外卖应用，根据优惠力度和配送速度在不同平台间切换，这也让多平台竞争长期保持胶着。

3、移动支付与扫码习惯

电子钱包和扫码支付大大降低了外卖交易的摩擦成本。

据越南国家银行（State Bank of Vietnam）数据，2025 年前 9 个月，越南扫码支付交易量同比增长 61.63%，交易金额同比增长 150.67%。

MoMo、ZaloPay、VNPay 等电子钱包的普及，让越南外卖用户越来越多地选择线上支付，现金交易占比持续下降。

四、越南外卖平台的商业模式与商家盈利压力

1、平台变现模式：佣金、广告与订阅

经过多年补贴战，越南外卖平台正转向精细化变现。

据研究机构 Ken Research 分析，平台收入来源包括商家佣金、广告位、会员订阅、企业团餐和商户软件服务等。

据市场机构估算，越南外卖平台对商家的抽佣通常在 20% 至 30% 之间，新入驻商家承担的费率更高。

2、商家生态：外卖是补充渠道而非支柱

据 iPOS.vn 与雀巢专业餐饮（Nestle Professional）报告，2025 年 42.29% 的餐饮商户使用 GrabFood，41.32% 使用虾皮外卖（ShopeeFood），GrabFood 首次在商户入驻率上反超对手。

不过，外卖并非餐饮商家的收入支柱。

数据显示，39.94% 的餐饮商户外卖收入占总收入比例低于 10%，39.32% 的商户在 10% 至 30% 之间，近八成商家对外卖渠道的依赖度低于 30%。

3、云厨房与预制餐

云厨房正在成为外卖供给端的新变量。

据研究机构 Ken Research 数据，2026 年越南云厨房市场规模约 12 亿美元（约 84 亿元人民币），且高度集中于南部市场。

云厨房通过集中生产降低租金与人力成本，与外卖平台形成互补，也为餐饮创业提供了低门槛选项。

五、越南外卖市场的监管环境：电子商务法与平台合规

1、电子商务法正式生效

2025 年 12 月 10 日在越南，国会通过第122/2025/QH15号《电子商务法》（Law on E-Commerce），该法于 2026 年 7 月 1 日生效，共 7 章 41 条。

新法要求电商平台公开交易规则、定价、退换政策与算法排序标准，对卖家实行实名认证，并对直播带货、联盟营销等新模式明确了主体责任。

按该法规定，面向越南市场的外国电商平台须在越南设立法人实体或指定授权代表。2026 年 7 月，越南颁布第248/2026/NĐ-CP号《电子商务法实施细则》（Decree detailing the E-Commerce Law）。

2、税收与用工环境

2026 年 1 月 1 日起，越南依据第293/2025/NĐ-CP号《劳动者最低工资规定》（Decree on Minimum Wage）上调最低工资 7.2%，外卖骑手与餐饮门店的用工成本同步上升。

为刺激消费，越南符合条件的商品和服务增值税暂时从 10% 降至 8%，政策延续至 2026 年底，餐饮与外卖相关行业直接受益。

3、骑手权益与数据合规

外卖平台还面临骑手权益与数据合规的压力。骑手社会保障、劳动保护议题持续升温，数据合规要求逐步收紧，平台的合规成本呈上升趋势。

六、越南餐饮外卖市场的趋势与挑战：人工智能（AI）与即时零售

1、趋势：从补贴战转向效率与盈利

补贴驱动的流量争夺正在退场。

平台转向通过订单频次、饮品复购、会员订阅和企业团餐提升单位经济模型，竞争焦点从价格战转向效率战。

2、趋势：即时配送与即时零售

外卖基础设施正向即时配送延伸。

虾皮（Shopee）在越南推出小时达服务，由 SPX Instant、BeDelivery、GrabExpress、Ahamove 与绿色 SM（Green SM）等履约伙伴支撑，提供 1 小时即时优先档。

外卖网络同时承载生鲜杂货等品类，即时零售正成为外卖平台的第二增长曲线。

3、趋势：人工智能（AI）与直播电商

人工智能（AI）开始重塑外卖体验。

虾皮外卖（ShopeeFood）将人工智能（AI）应用于菜品推荐、联盟营销与直播带货，通过内容化运营刺激非刚需消费。

4、挑战：盈利、监管与生态平衡

外卖市场仍面临多重挑战。

平台抽佣 20% 至 30% 与商户利润空间的矛盾持续存在；电子商务法合规、骑手权益保障和数据安全要求抬高了运营成本。

新进入者能否用电动配送的低成本改写格局，双雄之外的第三极能否成型，将决定下一阶段的市场走向。

傲多可®（Aodok.com）独家点评

外卖市场的胜负手，从来不在餐盒里，而在平台身后的生态版图上。

1、双雄垄断的底层逻辑：生态协同决定胜负

虾皮外卖（ShopeeFood）的崛起靠的不是外卖本身，而是虾皮（Shopee）电商生态的协同。

用户在虾皮（Shopee）买完日用品顺手点一份午餐，支付、优惠券、退款在同一个应用里闭环，这是独立外卖应用无法复制的体验。

GrabFood 则依托出行网络带来的骑手密度和配送算法，在正餐与家庭场景占据优势。双雄的护城河，本质上是超级应用生态之争。

2、第三极的变量：绿色 SM（Green SM）能否改写格局

绿色智慧出行股份公司（Green and Smart Mobility Joint Stock Company，GSM）从电动配送切入外卖，路径与双雄截然不同。

（1）电动车运营成本低于燃油车，配送价格具备下降空间。

（2）与 KiotViet 合作后，Green SM Food 接入数十万家门店的收银系统，商户触达效率大幅提升。

（3）绿色 SM（Green SM）已是东南亚最大的纯电出行平台，覆盖越南、老挝、印度尼西亚和菲律宾，规模效应正在积累。

第三极能否成型，取决于配送密度能否支撑起稳定的订单量。

3、对中国餐饮品牌与商家的启示

对中国餐饮企业和希望进入越南外卖生态的商家来说，几个现实值得留意。

（1）双平台上架是基本盘。越南消费者习惯在多个应用间比价切换，只做单一平台等于放弃近一半订单。

（2）算清账再入场。外卖抽佣 20% 至 30%，近八成商家对渠道依赖度低于 30%，外卖是获客工具，不是利润来源。

（3）合规先行。第122/2025/QH15号《电子商务法》（Law on E-Commerce）要求卖家实名认证和平台信息公开，跨境经营须提前安排本地主体。

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越南工贸部电子商务与数字经济局（Vietnam E-commerce and Digital Economy Agency，iDEA）

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