越南国家银行（SBV）的报告显示，2022年6月至2023年6月期间，越南房地产行业坏账率从1.53%上升至2.47%。

新冠肺炎直接对越南的房地产市场造成严重打击，2023年年初以来，越南信贷增速较低的原因，主要是房地产行业吸纳信贷的能力大幅下降。

越南国家银行（SBV）的报告称，房地产信贷约占一般信贷的20%，因此当房地产信贷增加时，系统信贷也会增加。然而，2023年前6个月，房地产信贷增长只有4.68%，低于一般信贷4.73%的增长。

尤其是， 2023年前6个月越南房地产行业到期未偿业务债务增长约17.4%，远远超过2022年全年约10.73%的增速，这是一个非常高的增长率，比一般信贷增长高出近4倍。

但未偿还的消费和自用房地产债务（占房地产信贷余额的65%）下降了约1.12%。这是近3年来首次出现下降趋势，这表明信贷资金正在向市场供给侧倾斜。

上述金融数据表明，近期越南房地产市场克服困难的解决方案，即在2023年4月后，120万亿越盾的贷款计划已取得初步成果。房地产项目的法律困难已逐步消除，有助于增加投资者的信贷获取和使用。

不过，当前充满挑战的经济环境和不断增加的坏账，要求越南国家银行（SBV）迅速制定行动计划，有必要确保采取强有力的行动来重组房地产市场，促进公司债券市场的健康发展，以保护金融稳定并加速必要的改革。

据 Aodok.com 的调研，越南房地产市场存在诸多问题：产品结构不合理、高端化过剩、缺乏适合群众需求的保障性住房；房地产项目不符合信贷条件，导致融资困难等。

越南国家银行（SBV）还表示，越南房地产市场信贷增长低迷的另一个重要原因，是部分客户群体特别是中小企业群体，有需求但不符合贷款条件。

越南的中小企业群体由于资本规模小、股本、财务能力和管理水平有限；缺乏可行的商业计划；中小企业财务状况信息缺乏透明度等原因，导致中小企业群体获得信贷的机会有限。

国际货币基金组织（IMF）最初预测，得益于出口复苏和宽松政策，越南经济增长将在2023年下半年复苏，全年达到4.7%左右。预计通货膨胀率将控制在国家银行 (SBV) 4.5% 的目标以下。

但根据国际货币基金组织（IMF）最近的说法，越南短期内经济增长风险仍然很大。如果外部需求持续疲弱或投资持续疲软，增长可能不会如预期。

另外，越南企业债券和房地产市场持续存在的问题日益严重，坏账不断增加，这可能会损害银行支持增长的能力。

在此期间进一步宽松的货币政策以及促进信贷增长的措施可能效果较差，并会带来额外的风险，因为全球利率可能长期维持在高水平不变，而银行也面临着更大的风险。越南面临坏账不断增加、未偿贷款占存款总额的比例较高的问题。