非洲的城市里银行网点并不少，但玻璃门后服务的，从来只是一小部分人，大多数人至今没有一张银行卡。

大量工薪阶层、小商家和个体户拿不到足额信贷，手里有闲钱又缺少稳健的理财渠道，金融服务的供需两侧都存在明显缺口。

移动互联网与央行支付基础设施的普及，让数字借贷公司有机会绕过传统网点，用数据风控直接触达个人与小微企业。

这类公司在过去几年快速生长，但也伴随坏账、利率监管与资金来源的多重考验。

2026 年 5 月 28 日在纽约发布的第二届《非洲值得关注的创业公司》（Africa Startups to Watch）榜单，由彭博（Bloomberg）新闻编辑部选出 25 家私营公司。

西卡莫（Sycamore）同时入选了彭博与英国《金融时报》（Financial Times）的非洲榜单，是其中少数从纯借贷转向持牌银行业务的玩家。

傲多可®商机网（Aodok.com）调研了西卡莫（Sycamore）的最新情况，供关注尼日利亚金融科技市场的朋友们参考。

（本文汇率基准：1 美元≈7.1 元人民币，1 尼日利亚奈拉≈0.005 元人民币，2026 年 10 月）

一、西卡莫（Sycamore）的创立背景与创始团队

西卡莫（Sycamore）2019 年在尼日利亚成立，总部位于拉各斯，定位为面向个人与企业的数字借贷、储蓄和投资平台。

据官网介绍，西卡莫（Sycamore）公司已运营超过 7 年，自称是受尼日利亚央行（CBN）监管的持牌金融机构。

联合创始人兼首席执行官巴巴通德·阿金-摩西（Babatunde Akin-Moses）拥有一等学位，长期负责公司战略与融资。

其他联合创始人包括奥因因耶·奥孔吉（Onyinye Okonji）与马约瓦·阿德森（Mayowa Adeosun），首席技术官为丹尼尔·阿尼亚格布（Daniel Anyaegbu）。

二、西卡莫（Sycamore）的数字借贷与储蓄投资产品拆解

据官网介绍，西卡莫（Sycamore）为尼日利亚个人与企业提供储蓄、存款与信贷服务，主打快速可得的额度与透明费率。

个人端面向工薪族提供工资贷，企业端面向零售、制造与服务业的小微企业提供营运资金贷款。

借款申请需要提交银行流水、就业证明与公用事业账单等材料，审批通过后放款。

西卡莫（Sycamore）公司同时提供储蓄与投资类产品，把借钱方与存钱方放在同一平台上撮合。

据西卡莫（Sycamore）官网数据，平台累计服务客户约 50 万，触达 6 个市场，员工超过 180 人。

据英国《卫报》（The Guardian）报道，自 2019 年以来西卡莫（Sycamore）公司已向数千家尼日利亚企业放款，用户规模超过 30 万。

三、西卡莫（Sycamore）的融资历程与资金来源

与多数依赖股权融资的同行不同，西卡莫（Sycamore）近年更多通过债务工具扩充贷款资金。

据奈拉指标网（Nairametrics）报道，公司 2026 年 5 月完成 500 万美元债务融资，约合人民币 3550 万元。

据科技卡巴尔（TechCabal）报道，2025 年公司从尼日利亚创业加速器卡斯卡多（Cascador）的催化基金获得约 15 亿奈拉债务，约合人民币 750 万元。

2026 年 3 月，公司发行的首期商业票据获超额认购，实际募集约 68.9 亿奈拉，约合人民币 3445 万元，该票据属于总额 200 亿奈拉的商业票据计划，由巴斯资本（BAS Capital）安排。

据尼日利亚《抨击报》（Punch）报道，募集资金将用于扩大放贷规模，特别是服务尼日利亚中小企业。

四、西卡莫（Sycamore）的市场格局与监管路径

尼日利亚数字借贷赛道拥挤，莫尼波因特（Moniepoint）、库达（Kuda）等巨头已经把支付与银行服务下沉到海量商户。

西卡莫（Sycamore）选择从借贷切入，再向存款与投资延伸，走的是一条从轻到重的监管路径。

据奈加在线（Naijaonpoint）报道，尼日利亚央行已向西卡莫小额信贷银行（Sycamore Microfinance Bank）发放牌照，让约 40 万客户可以直接开立存款账户。

据英国《卫报》（The Guardian）报道，公司此前还获得尼日利亚证券交易委员会（SEC）的基金管理业务牌照。

需要注意的是，据 MEXC 等媒体 2026 年 7 月报道，尼日利亚央行吊销了西卡莫（Sycamore）收购的那家位于卡诺州的二级小额信贷银行牌照，公司回应称问题源于被收购实体的历史合规事项，集团运营仍然正常。

这一事件显示，西卡莫（Sycamore）的持牌化扩张并不轻松。

五、西卡莫（Sycamore）的经营数据与用户规模

据世界网络新闻报（World Web Newspapers）援引公司首席执行官的说法，西卡莫（Sycamore）2025 年放款接近 200 亿奈拉，约合人民币 1 亿元，2026 年目标至少翻倍。

据法律园地（Lawyard）报道，公司计划在转型为综合银行与支付服务的过程中，培育超过 400 亿奈拉的存款基础，约合人民币 2 亿元。据官网数据，公司累计服务客户约 50 万。

西卡莫（Sycamore）公司未公开披露净利润。

傲多可®商机网（Aodok.com）基于公开资料做出以下独立商业评估，估算数据仅供参考，不作为投资依据：

以 2025 年放款约人民币 1 亿元、消费与小微贷行业常见净息差区间粗算，公司年利息收入量级在数千万元人民币，具体盈利数据公开资料未披露。

六、西卡莫（Sycamore）的发展前景与挑战

机会方面，据布鲁山（Bhluemountain）报道，西卡莫（Sycamore）公司正探索面向非洲侨民的海外业务，在英国寻找借贷合作机会，在加拿大布局面向侨民的投资产品，试图把尼日利亚的信贷能力延伸到海外侨民场景。

挑战方面，被收购小额信贷银行牌照被吊销的事件说明，监管合规是持牌化过程中最脆弱的一环；同时债务融资虽然避免股权稀释，但也意味着贷款资产质量必须持续经得起市场检验。

在股权融资趋紧的大环境下，用商业票据和债务把贷款盘子做起来，是非洲金融科技公司近几年的共同选择，西卡莫能否跑通这一模型，还需要后续数据验证。

傲多可®（Aodok.com）独家点评

从放贷到吸储，西卡莫（Sycamore）走的是一条把风险从自己身上转移给监管信任的路。

1、用债务替代股权的资金策略

在风投收紧的周期里，西卡莫（Sycamore）选择用商业票据和本地催化基金扩充贷款资金，避免过早稀释股权。

代价是西卡莫（Sycamore）必须把资产质量和治理结构做得足够透明，才能让机构投资者持续买单。

2、持牌化是护城河也是紧箍咒

拿到央行与证券交易委员会牌照，意味着可以吸收存款、发基金，但也意味着每一次收购和扩张都要接受更严格的合规审查。

尼日利亚央行吊销了西卡莫（Sycamore）收购的那家位于卡诺州的二级小额信贷银行牌照，正是这一双刃剑的真实写照。

面向非洲侨民的跨境借贷与投资服务，在中国市场的业务动态尚不明确，如果访客朋友掌握相关情况，欢迎告知我们，以便对文章进行更新。

【骄傲人生 ＆ 更多可能】

西卡莫集团（Sycamore Group）

电话：+234 809 734 1810

邮箱：info@sycamore.ng

网址：www.sycamore.ng

地址：尼日利亚拉各斯州伊凯贾政府保留区奥杜杜瓦路 53B 号

（53B, Oduduwa Way, Ikeja GRA, Lagos, Nigeria）

主营业务：面向尼日利亚个人与企业的数字借贷、储蓄与投资服务