2026年4月，印度诞生第128家独角兽企业科睿比（KreditBee）。这家总部位于班加罗尔（Bangalore）的金融科技公司，以15亿美元估值完成2.8亿美元E轮融资，成为2026年继贾斯佩（Juspay）之后印度第二家独角兽企业，标志着印度借贷科技领域的重要突破。
科睿比（KreditBee）此次融资的亮点不仅在于规模，更在于其所处的市场环境。当前，印度初创企业正遭遇持续的资本寒冬，2026年一季度印度初创企业融资总额同比下降26%，仅为23亿美元，且当季未出现任何1亿美元以上的大额融资交易。加之西亚地缘政治局势紧张，市场整体环境愈发严峻。
即使在这样的市场环境下，科睿比（KreditBee）本轮融资仍收获超3倍超额认购。这一现象充分说明，在信贷渗透率偏低的细分赛道中，合规经营、数据驱动的放贷模式，即便处于市场下行周期，依旧能够稳健获得资本认可。
对于科睿比（KreditBee）联合创始人兼CEO马杜苏丹（Madhusudan E）而言，公司的成功早在2018年4月产品正式上线时就已初现端倪，时产品一经推出便获得用户自发追捧。
马杜苏丹（Madhusudan E）表示，印度民众从未体验过这样的服务：无需前往线下网点，全程线上操作，就能即时获得贷款。应用的快速走红，印证了公司反传统借贷模式的可行性。
这家企业究竟凭借哪些核心优势，在资本承压环境中稳步成长为行业独角兽？傲多可®商机网（www.Aodok.com）将完整复盘科睿比（KreditBee）全周期发展路径，拆解核心成长逻辑与行业制胜要点。
一、打破传统：重构借贷服务模式
科睿比（KreditBee）的诞生，源于传统金融机构长期忽视的市场空白：广大信贷空白人群与首贷用户，对小额、即时、全线上的信贷服务存在迫切需求。
这一市场洞察，源于马杜苏丹（Madhusudan E）的过往从业经历。创业前，他曾在一家电商公司担任产品经理，2012至2014年间，他尝试将借贷服务嵌入电商支付流程，也就是早期的“先买后付（BNPL）”模式，却因行业环境限制屡屡受挫。
“当时印度几乎没有金融机构愿意在不与借款人见面的情况下发放贷款，行业内存在巨大的信任缺口。”马杜苏丹（Madhusudan E）回忆道。
这一困境，反而成为科睿比（KreditBee）的创业机遇。彼时，传统放贷机构受限于线下核验流程与僵化的风控体系，难以满足用户的即时信贷需求。马杜苏丹（Madhusudan E）敏锐地意识到，搭建全线上、数据驱动的借贷系统，或许能破解这一行业痛点。
2016年，马杜苏丹（Madhusudan E）与卡尔蒂凯扬·K（Karthikeyan K）、维韦克·维达（Vivek Veda）携手创立科睿比（KreditBee）。
2017年，公司通过克拉齐比服务私人有限公司（KrazyBee Services Private Limited）成功获得非银行金融公司（NBFC）牌照，为合规运营奠定基础。
相较于监管层面的布局，公司更大的突破在于理念层面——彻底打破以线下服务为主的传统借贷模式，打造纯线上借贷生态。
为确保系统的稳定性与安全性，在正式上线前，创始团队专门面向大学生开展可控的小范围测试。
“我们的测试不仅是预测性测试，更是对风控引擎的对抗性测试，核心目的是保障系统不受攻击。大学生时间相对充裕，是最合适的测试群体。”马杜苏丹（Madhusudan E）解释道。
2018年4月，在确认系统稳健无误后，科睿比（KreditBee）正式上线。产品一经推出便迅速获得市场认可，上线首月即完成3000万卢比（Rupee）放款；上线仅5个月，月放款规模便突破10亿卢比（Rupee），而公司的贷款审批率始终严格控制在4%。
“我们始终将风险过滤放在首位，而非盲目追求规模扩张，这一原则贯穿公司运营始终。”马杜苏丹（Madhusudan E）强调。
二、精准定位：找到规模化增长突破口
科睿比（KreditBee）初期以大学生为目标用户，随后迅速调整定位，将核心客群转向更具规模化潜力的工薪阶层，业务范围覆盖一二线城市以外的广阔市场。如今，工薪阶层已成为公司的核心用户群体，贡献了近70%的用户量。
经过多年发展，科睿比（KreditBee）的业务规模持续扩大。目前，公司日均放款约3万笔，累计服务独立用户1800万，累计放款总量达6000万笔。
科睿比（KreditBee）的产品矩阵也不断丰富，从最初的单一信贷产品，逐步扩展至个人贷、经营贷、房产抵押贷、两轮车贷等多个品类，平均单笔放款额度为6万卢比（Rupee）。
从资产结构来看，公司近90%的信贷业务为无抵押信贷，有抵押产品于近期才逐步推出。尽管有抵押借贷的风险更低，但在风控体系稳健的前提下，无抵押信贷能够为公司带来更高的收益回报。
在用户获取方面，科睿比（KreditBee）表现突出。平台日均下载量约7万次，其中近半数来自用户口碑传播，其余来自效果营销。在借贷行业普遍存在获客成本高昂的背景下，这样的自然增长能力尤为难得。
此外，科睿比（KreditBee）积极开展合作，与丰培（PhonePe）、派普泰姆（Paytm）、艾尔特尔（Airtel）、塔塔数字（Tata Digital）等知名平台建立合作关系，成功将自身服务嵌入高频消费场景，进一步扩大用户覆盖范围。
科睿比（KreditBee）于2025年7月完成返程印度（reverse-flipped），目前正推进非银行金融公司（NBFC）实体与科技实体的合并工作，进一步优化业务架构。
财务数据显示，科睿比（KreditBee）经营状况良好。2025财年，公司实现营收270亿卢比（Rupee），利润47.3亿卢比（Rupee）；预计2026财年，营收将同比增长25%，利润同比增长45%。
截至最新财年，科睿比（KreditBee）公司管理资产规模（AUM）达1500亿卢比（Rupee），较2025财年的1010亿卢比（Rupee）增长44%，业务增长势头强劲。
科睿比（KreditBee）核心产品介绍
- 个人贷：无抵押短期信贷，额度6000至100万卢比（Rupee），年化利率12%起，贷款期限6至60个月；
- 经营贷：小额经营融资，额度6000至50万卢比（Rupee），贷款期限6至48个月，主要用于企业扩张与资金周转；
- 两轮车贷：摩托车专项融资，班加罗尔（Bangalore）地区最高额度100万卢比（Rupee），最长贷款期限60个月，办理材料极简；
- 房产抵押贷：有抵押信贷产品，最高额度1亿卢比（Rupee），最长贷款期限20年，年化利率12%起；
- 统一支付接口支付（UPI支付）：应用内集成支付功能，方便用户一站式完成借贷与支付操作。
三、科技赋能：以人工智能（AI）构建核心风控能力
科睿比（KreditBee）的核心竞争力，在于其以数据为驱动的风险管理体系。马杜苏丹（Madhusudan E）表示，借贷业务的核心并非催收，而是精准的风险管理。
公司在获得用户授权的前提下，整合来自150个数据源的信息，构建详尽的借款人画像，再通过人工智能（AI）与机器学习（Machine Learning）模型，对借款人的信用行为与还款概率进行精准判断。
这一模式形成了显著的复利优势：随着数据积累不断增多，风控模型的精准度持续提升，进而推动资产质量不断优化。
截至目前，科睿比（KreditBee）已通过该风控模型完成8000万次贷款申请审核，累计为1800万借款人发放贷款。
在催收方面，公司表现同样出色：约93.5%的贷款能够准时还款，经过后续催收，30天内的履约率接近99%。尽管公司配备了1800人的内部催收团队，但核心工作仍聚焦于风险预判，而非事后补救。
人工智能（AI）技术不仅应用于风控领域，还广泛用于客户服务。2026财年，公司通过人工智能（AI）辅助系统，累计处理用户交互约700万次，大幅提升了服务效率与用户体验。
目前，科睿比（KreditBee）正加大对人工智能（AI）聊天机器人的研发投入，旨在帮助用户做出更理性的借贷决策。
“在当下的人工智能（AI）时代，不布局人工智能（AI）技术，就会错失Z世代（Gen Z）用户群体。”马杜苏丹（Madhusudan E）表示。
四、未来规划：冲刺首次公开募股（IPO）与小型金融银行资质
目前，科睿比（KreditBee）已启动首次公开募股（IPO）筹备工作，最快将于2026年底完成上市，若进展不及预期，可能推迟至2027年初。
根据规划，公司计划通过新股发行募资最高100亿卢比（Rupee），老股减持（OFS）相关事宜尚未最终确定。目前，投行已正式入场，预计未来数月内将提交招股书草案（DRHP）。
除了首次公开募股（IPO）上市，科睿比（KreditBee）还有更长远的目标：未来5年内，力争成为一家小型金融银行（Small Finance Bank）。
这一规划也契合了当前金融科技（Fintech）放贷机构的发展趋势——通过升级监管资质，获取更低成本的资金，进一步丰富产品体系，扩大业务规模。
不过，这一转型之路并不平坦。获得银行牌照意味着需要满足更严格的合规要求、资本充足率（Capital Adequacy Ratio）标准，同时运营复杂度也将大幅提升，对科睿比（KreditBee）的综合实力提出了更高挑战。
科睿比（KreditBee）的成长历程充分证明，清晰的产品市场匹配度（PMF）与扎实的业务基本面，是初创企业在市场波动中站稳脚跟、实现长期发展的关键。
但在冲刺首次公开募股（IPO）与银行牌照的道路上，公司仍将面临监管政策趋严、市场竞争加剧等多重挑战。未来，科睿比（KreditBee）能否顶住压力，实现更大突破，值得持续关注。